互联网金融小贷公司盛极而衰带给P2P的喜悦与反思

发布时间：2020-06-30 20:22:48 阅读：次来源：蒸锅厂家

小贷公司的盛极而衰，除了自身盈利模式的短板、融资政策限制之外，P2P抢饭碗毫无疑问也是重要原因。现如今，很多小贷公司渐渐沦为了P2P线下“供应商”的角色。相比之下，P2P有着明显的优势，这些都成为P2P攻城拔寨的利器。但与此同时，小贷公司的盛极而衰也值得P2P深思　[正文]

在经过几年的快速发展后，小贷公司逐渐见顶，2014年全国注销牌照的小贷公司超过150家；2015年仅广东省停业的小贷公司就超过20家。小贷公司的盛极而衰，除了自身盈利模式的短板、融资政策限制之外，P2P抢饭碗毫无疑问也是重要原因。现如今，很多小贷公司渐渐沦为了P2P线下“供应商”的角色。相比之下，P2P有着明显的优势，这些都成为P2P攻城拔寨的利器。但与此同时，小贷公司的盛极而衰也值得P2P深思。

优势一：P2P线上模式，打破地域限制

目前全国的小贷公司已经超过8000家，小贷公司主要以所在区域客户为主。同时，由于小贷公司不能够吸收存款，融资成本和难度成为限制小贷公司放贷的重要因素。

相比之下，P2P通过线上平台，面对的用户通常是全国各地的，大大超出了小贷公司的区域服务的特点。各大平台注册用户的数量绝对是小贷公司所难以企及的，比如移动金融巨头玖富注册用户已经突破1800万大关，平安旗下陆金所在6月中旬注册用户数量也突破了1000万大关。除此之外，还有多家P2P平台注册用户数量达到百万级别。这对于小贷公司来说，是绝对无法完成的。

优势二：P2P业务方式更加灵活多变

P2P线上理财多通过官方网站和APP，随着业务的创新，已经涌现出一批基于微信服务号的轻应用。如悟空理财，通过深挖社交关系，采取邀请好友送特权本金的方式，迅速积累了超过500万用户，在200多天里成交额突破40亿。

小贷公司的业务相比于P2P平台也比较单一，只有放贷一条路。P2P经过7年多的发展，资产端日益丰富，目前已经发展出了P2B、P2C、A2P等多种模式。比如，玖富推出的小金票，包括了银行承兑汇票、保理业务等。陆金所也开始了业务转型，推出了浮动收益产品，慢慢转向非标资产的交易平台。P2P平台在积累众多用户之后，为业务的创新提供了更多的可能性。

尽管P2P相比于小贷公司有着明显的竞争优势，但小贷公司目前面临的发展瓶颈同样值得P2P平台深思。如何避免重蹈小贷公司的覆辙？能否全面超越小贷公司？

反思一：同为高利率，P2P是否可持续

根据网贷315的统计数据，目前全国P2P平台的平均收益率超过14%，也就意味着，针对借款人的利息最低不低于14%。从高利率上来说，目前的P2P平台与小贷公司可谓如出一辙。相比于货币基金、银行存款、银行理财等相对较低的收益率，P2P的收益率显得很有诱惑力。但是，目前全国P2P平台已经超过2000家，随着竞争加剧，高收益是否能够延续？高企的借款成本是否会成为P2P持续发展的阻碍？值得深思。

反思二：P2P风控工作能否更优秀

由于专注于地方借贷，线下调查使得小贷公司可以比较严格的审核借款人资质，部分优秀的小贷公司的坏账率甚至能够控制在1%,在国内这是优于银行的坏账率水平。P2P平台在大大扩展了用户范围的同时，风控难度也大大增加。由于监管政策迟迟不出台，各大平台也没有公布逾期率、坏账率等核心数据。尽管如此，一些规模较大平台还是时常爆出逾期坏账。

风控也是目前P2P平台着重加强的领域。除了构建自己的风控流程和模型之外，与第三方征信机构合作也日渐增多，比如玖富便开展了与芝麻信用的合作。玖富还引入FICO模型，加之自身拥有多年银行咨询背景，开发出适应本土的风控流程技术。

某种程度上说，小贷公司逐渐走向衰落是给P2P提供了前车之鉴，在继续强化自身优势谋求可持续发展的同时，小贷公司没落带来的启示，更值得关注。

（新闻稿2015-07-03）